Il est désormais impossible d’allumer la télévision ou d’avoir une conversation autour de la fontaine d’eau sans entendre quelqu’un prononcer le mot « récession ». Même si l’économie reste solide dans une certaine mesure, les marchés ont fortement baissé tandis que la Banque du Canada continue à relever les taux et provoque un ralentissement économique pour endiguer l’inflation. L’inconvénient, c’est que certains experts pensent qu’une récession sera presque inévitable en 2023.
Techniquement, une récession se caractérise par deux trimestres de croissance négative. Selon cette définition, les États-Unis ont connu une brève récession au début de 2022. Plus généralement, les récessions engendrent de fortes baisses de l’activité économique et c’est précisément cette perspective planant à l’horizon qui préoccupe les experts. Les récessions, et même les discussions sur celles-ci, peuvent mettre les nerfs à rude épreuve. Le chômage a tendance à augmenter, la volatilité boursière s’intensifie bien souvent et l’incertitude générale en ce qui a trait à l’avenir peut être difficile à gérer.
Nul ne sait encore si la prochaine récession sera courte ou si elle durera un an ou deux, mais elle aura une fin et la croissance économique redémarrera. Il est impossible d’éviter ce cycle, mais on peut se préparer à un ralentissement de la croissance, et même sortir encore plus fort de cette épreuve.
Astuces de survie en période de récession
Si vous voulez survivre à la récession, vous devrez vous concentrer sur deux points essentiels : votre portefeuille de placements et vos finances personnelles. Un ralentissement de l’économie peut avoir une incidence sur les deux. Les actions et les obligations sont plus volatiles durant les périodes d’incertitude économique, tandis qu’une éventuelle perte d’emploi pourrait grever vos revenus. Voici quelques astuces de survie pour chacun de ces aspects.
Placements
Réévaluez vos seuils de tolérance au risque.
Si vos relevés de placement de 2022 vous ont mis mal à l’aise, il pourrait être judicieux de réduire le niveau de risque auquel vous expose votre portefeuille. La baisse des indices boursiers n’est pas nécessairement le signe d’une récession imminente, mais la volatilité boursière peut s’intensifier à mesure que les craintes concernant l’économie se multiplient. Si vous n’êtes pas sûr de pouvoir composer avec les hauts et les bas, il pourrait être judicieux d’accroître votre exposition aux titres à revenu fixe, qui ont tendance à fluctuer moins que les actions Par contre, si les fluctuations ne vous donnent pas des sueurs froides, et que vous entrevoyez la lumière au bout du tunnel, il est probable que la répartition de vos actifs correspond à votre niveau de tolérance au risque. Dans ce cas, vous pourriez même songer à accroître le pondération de vos actions afin de profiter de la faiblesse des prix.
Évaluez la diversification de vos placements.
S’il est une règle d’or à respecter, c’est bien celle de diversifier ses placements. La diversification se présente sous de nombreuses formes. Il est possible de diversifier son portefeuille par catégorie d’actifs, en répartissant vos placements entre les actions et les titres à revenu fixe, et éventuellement dans l’or et dans l’immobilier également. Au sein de chaque catégorie d’actifs, il est également souhaitable de détenir des entreprises opérant dans des secteurs divers et variés en portefeuille, comme les technologies, la consommation de base et les services publics. Pour récolter tous les bénéfices de la diversification, il est également souhaitable de s’exposer en même temps aux marchés locaux et à des marchés étrangers. Ainsi, en cas de ralentissement économique dans une région, l’impact sur votre portefeuille global sera limité. La diversification permet de limiter la volatilité au sein de votre portefeuille, car ces catégories d’actifs, ces secteurs et ces régions ont tendance à évoluer de manière différente les uns par rapport aux autres. Par exemple, il se peut qu’un secteur évolue à la hausse tandis qu’un autre affiche un recul. Autrement dit, c’est une stratégie qui consiste à ne pas mettre tous ses œufs dans le même panier et qui permet donc d’éviter de grandes pertes.
Envisagez de faire des achats périodiques par sommes fixes.
Si vous vous projetez sur le long terme, il peut être judicieux de continuer à investir durant les périodes de récession, précisément parce que les marchés sont au plus bas. (Acheter à bas prix et vendre à prix élevé, n’est-ce pas.) En investissant à intervalles réguliers, tous les mois ou tous les trimestres, par exemple, vous pouvez profiter de ce qu’on appelle les achats périodiques par sommes fixes. Si vous épargnez le même montant tous les mois et que les marchés baissent, vous achèterez un plus grand nombre d’actions au cours de ce mois de baisse que lors du mois précédent. Or, c’est une bonne chose d’avoir des actions en plus grand nombre lorsque les marchés rebondissent.
Procédez à des ajustements tactiques au sein de votre portefeuille.
S’il est important de maintenir le cap sur vos objectifs à long terme, comme la retraite ou l’achat d'une maison, vous devriez envisager d’avoir un volet tactique au sein de votre portefeuille. Si vous pensez qu’un secteur fera mieux qu’un autre dans les mois à venir, vous pouvez ajuster votre répartition pour surpondérer le secteur qui présente les meilleures occasions sur le marché. Si vous voulez limiter les risques, vous pouvez investir davantage dans les titres à revenu fixe que dans les actions. Dans tous les cas, il est préférable de se concentrer sur les entreprises de qualité susceptibles de verser des dividendes, car elles produisent des revenus qui permettent d’absorber l’impact des baisses de cours résultant de la contraction du chiffre d’affaires et des bénéfices.
Finances personnelles
Essayez de faire preuve de modération pendant un temps.
Nous achetons tous des choses dont nous n’avons pas besoin. Or, s’il est bien de se faire plaisir de temps à autre, il peut être avantageux de cesser certaines dépenses durant les périodes de ralentissement économique. Il est possible d’économiser de l’argent en réduisant les montants consacrés aux vacances et aux loisirs ainsi qu’en allant moins souvent au restaurant. Le fait de surveiller vos dépenses peut avoir un impact important sur les sommes d’argent que vous déboursez au quotidien.
Remboursez vos dettes.
Les dettes peuvent s’accumuler rapidement lorsque les temps sont durs, notamment si vous vous retrouvez temporairement sans emploi, mais que vous devez continuer à payer les factures. Si vous redoutez les répercussions d’une éventuelle récession sur vos finances, songez à rembourser vos emprunts sur-le-champ, avant que vos rentrées d’argent diminuent.
Remboursez d’abord les soldes de cartes de crédit assorties de taux d’intérêt élevés, puis les marges de crédit, les prêts étudiants et les prêts automobiles. Si vous parvenez à améliorer votre cote de crédit, vous serez en mesure d’emprunter sur la base de conditions plus favorables lorsque vous en aurez besoin.
Créez ou renflouez votre fonds d’urgence.
Récession ou pas, c’est toujours une bonne idée de mettre assez d’argent de côté pour couvrir trois mois de dépenses du ménage pour faire face à des situations imprévues. Si vous craignez de perdre votre emploi, essayez de mettre de côté une somme représentant six mois de dépenses de votre ménage. Commencez à alimenter ce fonds dès maintenant. Investissez votre fonds d’urgence dans des placements sûrs, de sorte que même si les marchés chutent, votre fonds d’urgence ne bougera quasiment pas.
Établissez un plan financier (ou mettez votre plan à l’épreuve).
Nous avons tous besoin d’un budget familial, d’un plan d’épargne et d’un plan de placement nous permettant d’atteindre nos objectifs financiers, qu’il s’agisse d’acheter une première maison, de payer les études supérieures d’un enfant ou de vivre une retraite confortable. Comment votre situation financière sera-t-elle touchée advenant une grave récession? Faites le calcul sans tarder pour savoir combien vous dépensez, combien vous épargnez et combien vous gagnez. Vous pourrez ajuster ce plan au besoin. Consultez votre conseiller en placements pour une analyse plus détaillée.
Tenez-vous-en à votre plan à long terme.
Une récession ne doit pas vous pousser à modifier vos objectifs de placement. Continuez à mettre de l’argent de côté régulièrement. Ce faisant, vous continuerez à accumuler des actifs pendant que leurs prix baissent. Vous serez en mesure d’en profiter lorsque les marchés rebondiront.
Si vous parvenez à vous préparer à une récession dès maintenant, les conséquences ne devraient pas être aussi graves qu’elles ne le seraient autrement. Continuez à investir, surveillez votre budget et consultez un conseiller. Avec une planification rigoureuse, vous serez non seulement capable de survivre à un ralentissement de l’économie, mais vous pourriez même prospérer durant cette période.
