Qui y a-t-il de si extraordinaire à propos de la diversification?

Que vous soyez un négociateur novice par temps libre, un expert chevronné ou un débutant en recherche sur les placements, vous avez probablement déjà entendu parler de la diversification. À un moment donné, alors que vous changiez de chaîne au hasard, vous êtes tombé sur un commentateur financier qui vantait la nécessité de diversifier votre portefeuille de placement. Mais pourquoi la diversification est-elle une stratégie de placement si universellement connue? 

En termes simples, la diversification consiste à détenir des placements qui réagiront différemment à un même événement économique ou de marché. Autrement dit, un portefeuille bien diversifié offre une croissance équilibrée et permet d’atténuer le risque grâce à une répartition dans plusieurs types d’actifs et catégories. Chaque fois que je parle de diversification, je reviens souvent aux leçons que mon père m’a enseignées – et que j’ai transmises depuis à mes propres enfants – soit de « ne pas mettre tous ses œufs dans le même panier ».

Même s’il s’agit d’une expression courante, elle tire son origine d’une pratique d’application agraire. Voyez-vous, j’ai appris à ne pas mettre tous mes œufs dans le même panier – et donc le rôle de la diversification – en ramassant justement des œufs avec mon père. Je pensais pouvoir terminer mes tâches plus rapidement si je remplissais simplement le panier d’œufs à ras bord et courrais pour rentrer à la maison. Malheureusement, j’ai trébuché sur un tuyau et les œufs ont volé dans tous les sens. La diversification permet de protéger votre portefeuille contre les catastrophes, alors que vous trébuchez sur un tuyau avec votre panier d’œufs.

Le lauréat du prix Nobel Harry Markowitz a déjà décrit la diversification comme « le seul repas gratuit en matière de placement ». Ce qu’il voulait dire est que, grâce à la diversification, les investisseurs peuvent tirer profit de la réduction du risque sans diminuer leurs rendements. Dans cette perspective, examinons certaines catégories d’actifs de base et la façon de les diversifier davantage.

Trésorerie et équivalents

La trésorerie et les équivalents de trésorerie sont d’excellents actifs à détenir. Toutefois, comme ils sont soumis à l’inflation, vous ne voudrez peut-être pas trop vous y fier. Vous pouvez diversifier la trésorerie et les équivalents de trésorerie en les achetant sous trois formes : Monnaie canadienne, monnaie étrangère et cryptomonnaie. 

Obligations et titres à revenu fixe

Essentiellement, ces instruments vous permettent de prêter de l’argent à l’émetteur d’obligations – habituellement, le gouvernement canadien ou une société – et d’être remboursé au moyen d’un montant fixe d’intérêts lorsque l’obligation arrive à échéance. À l’instar des autres catégories d’actifs, les obligations et les titres à revenu fixe se présentent sous diverses formes, chacune d’entre elles réagissant différemment aux divers phénomènes du marché.

Actions canadiennes

Il s’agit d’actions ordinaires inscrites à la Bourse Nasdaq Canada ou à la Bourse de Toronto. Chacune représente une entreprise canadienne. Sur le marché, il existe toute une gamme d’actions et, idéalement, vous voulez en avoir quelques-unes dans votre portefeuille. Ces actions peuvent encore être subdivisées en sociétés à grande, moyenne et petite capitalisation et elles peuvent être classées comme étant des actions de croissance ou de valeur. Selon leur type, elles peuvent avoir des ratios risque/rendement différents et afficher des rendements à des taux différents. 

Marchandises

Il s’agit littéralement de tout ce pour quoi quelqu’un est disposé à payer pour un prix. Les marchandises sont des biens qui sont facilement négociables ou susceptibles de se vendre en échange de devises ou de biens, comme l’or, le pétrole ou même le soja et le bétail. Il n’existe pas vraiment de limites à la façon dont cette catégorie d’actifs peut être diversifiée.

Biens immobiliers

Il s’agit peut-être de l’une des catégories d’actifs offertes les plus populaires. En effet, comme c’est un actif tangible – contrairement aux actions et aux obligations –, vous possédez un bien corporel ou une propriété physique. Qui plus est, l’immobilier est un type d’actifs naturellement diversifié. Vous pouvez investir dans n’importe quoi, des propriétés commerciales et résidentielles aux mines, en passant par le bois d’œuvre et les terres agricoles.

Marchés mondiaux

Essentiellement, ces actifs sont l’opposé des actions canadiennes. Ils sont négociés ou échangés sur les marchés internationaux. Toutefois, ils proposent les mêmes gammes (grande, moyenne et petite capitalisation/valeur et croissance) et le même type de ratios risque/rendement que les actions canadiennes. De plus, la catégorie d’actifs des marchés mondiaux peut accroître considérablement la diversification de votre portefeuille.

Revenu fixe mondial

Les actifs à revenu fixe mondiaux sont le pendant des marchés boursiers mondiaux pour les obligations et les titres à revenu fixe. L’idée de base est la même, mais est étendue pour inclure le marché international. À l’instar de la catégorie d’actifs des obligations et des titres à revenu fixe, celle des titres à revenu fixe mondiaux offre une diversification accrue grâce aux obligations d’État et aux emprunts de collectivités locales.

Bien d’autres catégories d’actifs sont offertes aux investisseurs. Toutefois, celles-ci sont quelques-unes des plus populaires. Peu importe le moment ou le choix de placement que vous faites, l’ajout de la diversité à votre portefeuille offre l’avantage de réduire le risque sans réduire les rendements. Comme toujours, il ne s’agit pas de conseils, et vous devriez procéder à votre propre contrôle préalable avant de prendre des décisions de placement.

Cet article a été rédigé par Justin Goodbread, CEPA et CFP, de Kiplinger et a été autorisé légalement sous licence par le réseau d’éditeurs Industry Dive. Veuillez adresser toutes les questions sur les licences à legal@industrydive.com.